El mercado de crédito hipotecario en Argentina enfrenta serios desafíos que requieren atención urgente. Según el economista Federico González Rouco, existen dos problemas principales que afectan tanto la oferta como la demanda de crédito.
Problemas Estructurales en el Mercado de Crédito
El primer problema es la escasez de oferta de crédito, atribuible a la falta de fondeo y a la ausencia de inversores a largo plazo. Este es un problema estructural, que no se resuelve con medidas temporales. Por otro lado, el problema de demanda se presenta cuando un número significativo de personas no cumple con los requisitos necesarios para acceder a un préstamo.
La Informalidad como Obstáculo
Una parte del problema de la demanda es transitoria y depende de la recuperación del poder adquisitivo. Sin embargo, también hay una porción estructural relacionada con la informalidad laboral. Muchos potenciales prestatarios no pueden demostrar sus ingresos, lo que les impide acceder al crédito, independientemente de las tasas de interés.
Una Sociedad Menos Propietaria
Otro factor que agrava la situación es que la sociedad argentina se está volviendo menos propietaria, lo que complica aún más el acceso a la vivienda, tanto en compra como en alquiler. El mercado de alquileres depende de garantías reales, y la disminución de propietarios en las familias dificulta este respaldo.
El Seguro de Caución como Alternativa
El economista propone como solución el uso de seguros de caución para alquileres. Esta herramienta permite que el inquilino contrate una póliza que respalde el cumplimiento del contrato, eliminando la necesidad de un inmueble como garantía. Esto podría abrir las puertas a un mayor número de inquilinos que actualmente no pueden acceder al mercado por falta de garantías.
Construcción de Historial de Pago
El uso de este tipo de seguro no solo beneficiaría el acceso a los alquileres, sino que también permitiría a los inquilinos construir un historial de pago verificable, esencial para futuras solicitudes de crédito. Al cumplir con sus obligaciones de alquiler, los inquilinos demostrarían su capacidad de pago, lo que les facilitaría acceder a créditos hipotecarios.
Un Impacto en la Economía Real
Si se implementa efectivamente, el seguro de caución podría desatar un ciclo virtuoso en el mercado inmobiliario, impulsando tanto el sector de alquileres como el de compraventa. Un sistema de crédito más accesible podría estimular la construcción y la inversión, contribuyendo así al crecimiento económico.
En conclusión, la solución a los problemas de acceso a la vivienda en Argentina puede estar en el uso de instrumentos existentes como el seguro de caución. Este enfoque no solo atiende las necesidades inmediatas del mercado, sino que también ofrece un camino hacia un sistema crediticio más sólido y funcional.
Fuente: La Nación
