Después de una exhaustiva reestructuración financiera y operativa, IEB Construcciones, anteriormente conocida como Dycasa, se prepara para ingresar al mercado de capitales con la emisión de Obligaciones Negociables por un total de hasta US$20 millones. Esta será la primera vez que la compañía emita deuda en el mercado, lo que marca un paso significativo en su proceso de recuperación y expansión.
Ignacio Abuchdid, presidente del Grupo IEB, detalló que la emisión será de un bono bullet con un plazo de 12 meses, que incluirá pagos de intereses de forma trimestral. Los bonos bullet permiten a los inversores cobrar intereses durante la vigencia de la inversión, recuperando el capital completo al final del plazo. La empresa espera una tasa de interés cercana al 6,5 o 7 por ciento anual, aunque se confirmará durante la licitación.
La emisión está orientada principalmente a inversores institucionales, como compañías de seguros y grandes patrimonios, pero también se abrirá a pequeños ahorristas. La colocación podrá realizarse a través de cualquier Agente de Liquidación y Compensación (ALyC), facilitando el acceso a un rango más amplio de inversores.
Los fondos recaudados se destinarán a capital de trabajo para diversas obras en curso, sin enfocarse en un proyecto específico. La compañía cuenta con un pipeline de oportunidades que supera los US$670 millones, que abarca proyectos de infraestructura vial, energía, minería y desarrollos inmobiliarios.
Entre los proyectos destacados se encuentra el desarrollo de una torre residencial en Puerto Madero, con una inversión proyectada de aproximadamente US$120 millones, así como una obra de 60.000 m² en San Isidro. En el sector energético, IEB ha sido seleccionada para ofrecer servicios de Construction Management en el gasoducto Tratayén–San Antonio, una infraestructura clave para la producción de gas en Vaca Muerta.
La emisión de bonos se produce en un contexto en el que la actividad de la construcción busca recuperar terreno tras años de caída y desafíos económicos. Abuchdid subrayó que la reactivación de la industria dependerá de la capacidad de atraer capital privado hacia proyectos inmobiliarios y de infraestructura, lo que podría ser un impulso significativo para la compañía.
Fuente: La Nación
